Küresel Sigorta Taşıyıcılarının 2024 Performansı
Howden Re tarafından yakın zamanda gerçekleştirilen bir analize göre, 2024 yılı küresel sigorta taşıyıcıları için karmaşık bir tablo çizmektedir. Rezerv oynaklığı ve artan hasar boşlukları gibi endişeler arasında sigortalama performansında iyileşmeler ve sermaye toparlanması da dikkat çekmektedir.
Fiyatlandırma ve Piyasa Dinamikleri
Önemli temalardan biri, önemli artışlar döneminin ardından fiyatların istikrara kavuşması olmuştur. 1 Ocak 2025 yenilemelerinde yenileme hacimlerinde artış gözlemlenirken, bu hacimler önceki yılın seviyelerinin altında kalmıştır. Bu durum, piyasa dinamiklerinde bir değişikliğe işaret etmektedir.
Howden Re İş İstihbaratı Başkanı Michelle To, “Fiyatlandırmanın artık eskisi gibi bir kuyruk rüzgârı sağlamadığı açık; taşıyıcılar, uzun vadeli ortalamalara kıyasla düşük kalsa da, artan riskler yoluyla büyüme elde ediyor,” dedi.
Branşlar Arasındaki Farklılıklar ve Disiplinli Sigortalama
Farklı branşlar arasında dikkate değer değişiklikler gözlemlenmiştir. Örneğin, sorumluluk branşlarında prim büyümesi fiyat artışlarını geride bırakmaktadır. Bu bağlamda, fiyatlar istikrara kavuştukça disiplinli sigortalamanın önemi de vurgulanmıştır.
İkincil Risklerin Artan Etkisi
İkincil riskler olarak adlandırılan şiddetli konvektif fırtınalar ve orman yangınları gibi olaylar, giderek daha fazla birincil riskler gibi davranmaktadır. Son beş yılda bu tür tehlikeler, yıllık 100 milyar doların üzerinde hasara neden olmuştur.
Howden Re Endüstri Analizi ve Stratejik Danışmanlık Başkanı David Flandro, “2024 sigortalama performansı 2019-2023 ortalamasını geride bırakıyor. Genel olarak, herkes için birleşik oranlar yaklaşık yüzde 3,6 puan iyileşti,” demiştir.
Reasürans Alımının Önemi ve Gelecek Beklentileri
Veriler, farklı taşıyıcılar arasında taktiksel ve akıllı reasürans alımının önemini göstermektedir. Flandro, 2025 yılına doğru ilerlerken ikincil peril hasarlarının, özellikle Kaliforniya orman yangını hasarları nedeniyle daha da kötüleşeceğini öngörmektedir. “Los Angeles’taki orman yangınları, hasar boşluğuna dönüşebilir,” demiştir. Bu durum, dünya genelinde poliçe sahiplerinin ve sedanların teminat almakta güçlük çektiği artan bir eğilimi yansıtmaktadır.
Rezerv Gelişimi ve Sermaye Toparlanması
Rezerv gelişimi, özellikle sorumluluk rezervleri, önemli bir endişe kaynağı olarak işaretlenmiştir. Howden Re ekibi, “iyi ve çirkin” ayrımını yaparak rezerv gelişiminin önemini vurgulamıştır. İşçi tazminatı, kısa kuyruk, uzmanlık ve diğer branşlardaki olumlu gelişim, sorumluluk rezervlerindeki eksik gelişimi dengelemektedir, ancak bu eğilimin sürdürülebilirliği sorgulanmaktadır.
Michelle To, “2024’te yüklenim sonuçları ve yatırım getirileri önemlidir ve güçlü temettü büyümesi ve hisse geri alımlarından sonra bile sermaye büyümesine yol açmaktadır,” demiştir. Bu yeni sağlam pozisyon, programlarda daha yüksek kapasite seviyelerini kolaylaştırmaktadır.
Sermaye Toparlanması ve Gelecek Perspektifleri
Güçlü ILS ihracı ve kazançlar ile yatırım kazançları tarafından yönlendirilen sermaye toparlanması, 2024’ün ana temalarından biri olarak vurgulanmıştır. Flandro ve To, 2022’den bu yana geçen dönemin, 2007’den bu yana en önemli ekonomik büyümeyi yaşadığını ve yüklenim için ideal bir ortam yarattığını gözlemlemiştir.
Rapora göre, bu eğilim biraz değişmeye başlasa da, uzun vadede çoğu iş sınıfı için çok olumlu olmaya devam etmektedir. Flandro, “Top-line büyüme sadece fiyatla değil, maruziyetle gelmelidir,” demiştir. “İnovasyon gerektiriyor, bu bir sigortacılar piyasası ama hala yaratılacak çok fazla ekonomik değer var.”
News
